المصدر: the Star الرابط: https://www.thestar.com.my/business/business-news/2021/06/03/aramco-planning-bond-sale-to-help-fund-us75bil-dividend
تستعد أرامكو السعودية للعودة لأسواق رأس المال بسندات ستستهم في تمويل التزام بتوزيع أرباح بقيمة 75 مليار $ وفقًا لأشخاص على دراية بالخطة.
واختارت أكبر شركة للطاقة في العالم حوالي 15 مصرفاً لإدارة عمليات بيع الديون الإسلامية، أو الصكوك، التي يمكن أن تحدث هذا الشهر، وفقاً لأشخاص على دراية بالموضوع. قال أحد الأشخاص إن الشركة التي تسيطر عليها الدولة قد تسعى لجمع نحو خمسة مليارات دولار.
قال المراقبون إن أرامكو تدرس بيع صكوك بالدولار والعملة المحلية. لم يتم اتخاذ أي قرار وقد تؤجل الشركة الصفقة إذا تدهورت ظروف السوق. وامتنعت أرامكو عن التعليق.
وتدرس العديد من شركات الطاقة الحكومية الأخرى في الخليج الفارسي أيضًا مبيعات السندات الدولية. قد تصدر قطر للبترول ما يصل إلى 10 مليارات دولار في الأسابيع المقبلة، بينما تسعى شركة تنمية الطاقة العمانية لجمع حوالي 3 مليارات دولار.
وارتفعت أرباح أرامكو السعودية في الربع الأول وسط انتعاش في أسواق النفط والغاز العالمية، على الرغم من أن التدفق النقدي الحر ظل منخفضًا للغاية لتغطية أرباحها بالكامل عن الفترة البالغة 18.75 مليار دولار.
تذهب جميع مدفوعات الشركة تقريبًا إلى الحكومة السعودية، التي تحاول تضييق عجز الميزانية الذي اتسع إلى 12٪ من الناتج المحلي الإجمالي العام الماضي.
كما تضاعف سعر النفط، شريان الحياة في المملكة العربية السعودية، منذ أكتوبر إلى أكثر من 70 دولارًا للبرميل مع قيام الاقتصادات الرئيسية بتلقيح مواطنيها وإعادة فتح الشركات.
كان الارتفاع مدعومًا أيضًا بكارتل منتجي أوبك +، والذي تعد المملكة العربية السعودية عضوًا رئيسيًا فيه، مما أدى إلى خفض الصادرات.
واستجابة لانهيار النفط الخام في أوائل العام الماضي، خفضت أرامكو الإنفاق وخفضت الوظائف واختارت بيع الأصول غير الأساسية. اتفقت مجموعة تقودها الولايات المتحدة في أبريل الماضي على شراء حقوق تأجير خطوط أنابيب نفط أرامكو مقابل 12.4 مليار دولار.
ولا تزال مستويات ديون أرامكو ترتفع بشكل كبير، ويرجع ذلك أساسًا إلى استحواذها على 69 مليار دولار من الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) لصناعة الكيماويات، وهي صفقة تم الاتفاق عليها قبل تفشي الوباء.
ارتفع معدل المديونية – وهو مقياس للدين كنسبة مئوية من حقوق الملكية – من سالب 5٪ في أوائل عام 2020 إلى 23٪ بحلول مارس من هذا العام، أعلى من سقف الشركة الذي فرضته الشركة ذاتيًا وهو 15٪.
ومن المقرر أن يرتفع الإنفاق الرأسمالي هذا العام إلى 35 مليار دولار، لكن هذا سيظل أقل من التوجيه المقدم خلال الطرح العام الأولي لشركة أرامكو لعام 2019.
وكانت الشركة التي تتخذ من الظهران مقرا لها والمدرجة في البورصة السعودية آخر دخول في أسواق الدين العالمية في نوفمبر تشرين الثاني. لقد جمعت 8 مليارات دولار من السندات التقليدية بآجال استحقاق تتراوح بين ثلاث سنوات و 50 سنة.