السعودية تخفض تقييم أرامكو، وتسهيلات في القروض لإتمام الاكتتاب
المصدر: the Star الرابط: https://www.thestar.com.my/business/business-news/2019/11/18/saudi-arabia-cuts-aramco-valuation-boosts-loans-to-get-ipo-done
حددت أرامكو السعودية نطاقا سعريا للاكتتاب العام الأولي، أقل بكثير من هدف ولي العهد الأمير محمد بن سلمان البالغ 2 تريليون دولار، وتم خفض حجم البيع لضمان إدراج أكبر منتج للنفط في العالم بنجاح في تداول الشهر المقبل، حسبما ذكرت بلومبرج.
وخفف البنك المركزي السعودي حدود الإقراض لزيادة الطلب من المستثمرين المحليين بعد أن عجز المصرفيون عن إقناع العديد من مديري الأموال الدوليين بمزايا الصفقة، حسبما ذكرت الصحيفة.
سوف تسمح مؤسسة النقد العربي السعودي للمستثمرين الأصغر من الأفراد باقتراض ضعف استثماراتهم النقدية، مما يضاعف حدود الرافعة المالية العادية التي تسمح بها الهيئة للاكتتابات العامة الأولية.
ومن المتوقع أن تقدم أغنى العائلات في المملكة مساهمات كبيرة في الاكتتاب العام وسيسمح لها بالاقتراض بمضاعفات أعلى لتمويل مشترياتها.
ويعني الرد الضعيف من قبل المستثمرين خارج المملكة أن أرامكو السعودية قررت عدم تسويق الأسهم في الولايات المتحدة وكندا كما هو مخطط لها في الأصل. اليابان أيضا خارج القائمة. لكن المصرفيين العاملين في الصفقة قالوا إنهم واثقون من أن هناك طلب محلي كافٍ لضمان نجاح الصفقة في التقييم المقترح.
كان المستثمرون الأجانب دائما يشككون في الهدف البالغ 2 تريليون دولار ، وأشاروا مؤخرا إلى أنهم مهتمون بتقييم أقل من 1.5 تريليون دولار. وهذا من شأنه أن يوفر عائدا على استثماراتهم بالقرب من شركات النفط والغاز الرائدة الأخرى مثل إكسون موبيل ورويال داتش شل.
يشير التقييم الجديد إلى أن أرامكو السعودية، التي وعدت بتوزيع أرباح بقيمة 75 مليار دولار على الأقل العام المقبل، ستكافئ المستثمرين بعائد توزيعات أرباح تتراوح بين 4.4 في المائة و 4.7 في المائة مقارنة بإكسون موبيل بنسبة خمسة في المائة و 6.4 في المائة لشركة شل.