الرابط: http://bit.ly/3y9pQYQ
“الدولار محكوم عليه بالفشل كما تدرك القوى العالمية الأخرى أن واشنطن قد تراجعت عن مسؤولياتها… فإن الدولار الفاشل سيكون له عواقب كارثية على الولايات المتحدة حيث لا يوجد ما يكفي من التصنيع أو خدمات مالية في اقتصادها”
مأزق المملكة العربية السعودية: نهاية البترودولار
مع استمرار إدارة بايدن في تضخيم الدولار، تشكك دول أخرى في وجود البترودولار
في عام 1971، أخرج ريتشارد نيكسون الولايات المتحدة من آخر بقايا ضعيفة لمعيار الذهب، والمعروف باسم اتفاقية بريتون وودز.
كان هذا النظام هجينًا غريبًا بين الذهب والدولار حيث كان الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية لكن الولايات المتحدة وافقت على إبقاء الدولار مدعومًا بالذهب. يشرح كتاب هنري هازليت من بريتون وودز إلى التضخم العالمي عواقب هذا الوضع جيدًا.
تركت نهاية هذا النظام فراغًا في قلب الشؤون المالية العالمية، كان يجب ملؤه بسرعة. ظل الدولار، غير المرتبط بالذهب الآن، العملة الافتراضية للتجارة الدولية، ولكن بدون الثقة المستمدة من دعمها السابق للذهب، احتاجت الولايات المتحدة إلى تعزيز مصداقيتها خشية ظهور خيارات أكثر إغراءًا لتحل محل هيمنة الدولار.
خلال الحرب العربية الإسرائيلية عام 1973، اكتسبت منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) نفوذًا من خلال فرض حظر على النفط، مما تسبب في اضطرابات خطيرة في الاقتصاد العالمي. في عام 1974 توسط هنري كيسنجر في صفقة: ستتراجع إسرائيل عن طموحاتها الإقليمية، والدول العربية ستنهي الحظر، وسيتم تداول النفط بالدولار. وهكذا ولد البترودولار.
يحتاج كل اقتصاد إلى الطاقة، وتزود المملكة العربية السعودية الكثير من النفط، مما يعني أن الدولار مدعوم بسلعة ثمينة من شأنها أن تكون دائمًا متلقيًا للطلب. الكل يريد النفط، والسعوديون يتاجرون به فقط بالدولار، لذلك أصبح الدولار حتمياً في التجارة الدولية، مؤكداً مكانته كعملة احتياطية عالمية.
حتى لو كان الآخرون يفضلون عملة محايدة قائمة على السوق لا تخضع للتلاعب، فإن تكلفة الفرصة البديلة للتخلي عن النفط أعلى بكثير من تكلفة الاضطرار إلى استخدام الدولار. كان من الممكن أن تكون وسيلة التبادل العالمية التي يختارها السوق أكثر كفاءة من الناحية الاقتصادية، ولكن بالنظر إلى أن الولايات المتحدة والسعوديين يمتلكون القدرة على فرض نظام ذي دوافع سياسية، لم يكن أحد على استعداد لتحمل تكاليف إنشاء بديل طالما الدولار كان يدار بشكل معقول إلى حد ما.
تستفيد واشنطن ودول الخليج بشكل كبير من هذا الوضع. يمنح البترودولار الاحتياطي الفيدرالي ترخيصًا شديدًا لطباعة العملة وتصدير تضخمها. إذا اضطرت الدول الأخرى إلى استخدام عملتك، فإن ذلك يمنحك مساحة أكبر لخفض قيمتها. تصبح الواردات أرخص مع القوة الشرائية العالية للدولار، ويتم دعم الصادرات لأن أسهل طريقة لإنفاق الدولارات هي شراء المنتجات الأمريكية.
كل هذا يرقى إلى حد فرض واشنطن ضرائب على التجارة العالمية. تستفيد دول الخليج بنفس الطرق من خلال تحسين الوصول إلى العملة الاحتياطية العالمية. يحظى نفطهم بالأولوية في الأسواق العالمية مقارنة بالمنافسين الذين تعارضهم واشنطن، مثل إيران. كما أنهم يحصلون ببساطة على مساعدة مالية من واشنطن لمشاركتهم في هذا المخطط.
ومع ذلك، هناك عواقب بالنسبة للبلدان المعنية. حتى لو تجنبت الولايات المتحدة إلى حد كبير تضخم أسعار المستهلكين المحلي المتطرف عن طريق توزيع الدولارات حول العالم، فإن عواقب دورة العمل للتضخم لا مفر منها. على سبيل المثال، كان الركود الاقتصادي في عام 2008 شديدًا ولكنه غير مصحوب بتضخم شديد قبل أو بعد. كما أن الاحتفاظ بالعملة الاحتياطية العالمية قد منح الولايات المتحدة رحلة مجانية مع حاجة أقل بكثير لإنتاج سلع وخدمات قيمة. يحتفظ الدولار بقيمته لأنه كان هناك دائمًا طلب عالمي عليه، لذلك كان من الممكن طباعة النقود لدعم الاقتصاد الأمريكي من خلال الإنفاق الاستهلاكي دون خسارة كبيرة لقيمة الدولار. ولكن هناك الآن قيمة ضئيلة للغاية في الاقتصاد الأمريكي الأساسي.
يتم دعم الدولار كعملة احتياطية عالمية من قبل سلسلة من المؤسسات الثانوية: صندوق النقد الدولي، البنك الدولي وما إلى ذلك. علاوة على ذلك، على الرغم من أنه غير معلن، إلا أنه توجد آلية إنفاذ عسكرية واستخباراتية. عارض الدولار وإما أن تغزوك واشنطن، أو سيظهر عملاء من وكالة المخابرات المركزية ويسألون المتطرفين المحليين عن اللون الذي يرغبون به في ثورتهم.
حاول العراق بإصرار التخلي عن الدولار، وقام بخطوة حازمة بشكل خاص في أكتوبر 2000. ثم تم غزوهم في عام 2003 دون مهاجمة أمريكا أو أي دولة أخرى. حاول الزعيم الليبي معمر القذافي إنشاء دينار مدعوم بالذهب على مستوى إفريقيا واغتيل في عام 2011. بطبيعة الحال، فإن تورط الولايات المتحدة في هذه البلدان ليس الوحيد، وتلعب عوامل أخرى مثل الضمانات الأمنية لإسرائيل والحملات الصليبية التقدمية دورًا. لكن تأمين هيمنة الدولار قضية حاسمة في السياسة الخارجية لواشنطن.
النتيجة الطبيعية للسلطة الممنوحة من خلال حيازة العملة الاحتياطية العالمية هي القدرة على كسر قواعد النظام القائم على القواعد المعلنة ذاتيًا. تمول المملكة العربية السعودية المساجد المتطرفة في جميع أنحاء العالم، وقد ذكرنا بالفعل الغزوات الأمريكية الأخيرة. يجب على الدول الأخرى الموافقة على هذا السلوك لأن نهاية المطاف على الجانب الخطأ من الدولار ستكون كارثية على اقتصاداتها، ومن المحتمل أن يصنفها على أنها هدف للغزو أو الحيلة.
لكن يبدو أن الإجراءات الأخيرة كانت متطرفة للغاية بحيث لم تقبلها القوى العالمية الأخرى. أدت طباعة المزيد من الدولارات في 2020–2021 عن تاريخ العملة بأكمله حتى تلك النقطة إلى زعزعة استقرار النظام المالي العالمي من خلال خلق تضخم جماعي. وزادت العقوبات المفروضة على روسيا من تفاقم الوضع.
في السنوات الثلاثين الماضية، كانت هناك العديد من الحروب التي أعقبت الشيوعية والتي أسفرت عن سقوط العديد من القتلى وشاركت فيها روسيا بشكل متكرر (لا يعني ذلك أنني ألوم روسيا بالضرورة على هذه الحروب). فكر في الشيشان وجورجيا: لم يتم فرض أي شيء مثل العقوبات الحالية على روسيا بسبب ما كان في الأساس صراعات موازية للنزاع الحالي في أوكرانيا. كان رد فعل الغرب ضد روسيا في عام 2022 غير مسبوق.
حقيقة أن الغرب حول صراعًا إقليميًا إلى حرب بالوكالة وزعزع استقرار الاقتصاد العالمي، بسبب الهيجان الأيديولوجي والرغبة في تشكيل حكومة عالمية واحدة، أزعج العديد من القوى الأخرى. لقد عانوا من الفوضى الاقتصادية وقد يواجهون صراعات إقليمية مماثلة في مستقبلهم. إنهم قلقون من أن الغرب قد يقفز إلى هذه الخلافات بنفس الطريقة التي حاولوا بها سحق الروس.
وهكذا، على المدى الطويل، فإن الدولار محكوم عليه بالفناء حيث تدرك القوى العالمية الأخرى أن واشنطن قد ألغت مسؤولياتها، ولا يمكن للعالمين الثاني والثالث السماح بما حدث مع التضخم الوشيك وعقوبات روسيا مرة أخرى.
لقد ربطت روسيا بالفعل الروبل بمعيار شبه ذهبي. اتخذت الصين أيضًا خطوات فيما يتعلق بالذهب وهي متقدمة بفارق كبير عن الولايات المتحدة في السباق للحصول على عملة رقمية مهمة للغاية للبنك المركزي. يتراجع الحلفاء الأقوياء السابقون مثل الهند عن مؤسسة واشنطن المضطربة على نحو متزايد. نظرًا لأن الدول ترفض الانسجام مع الأجندة الاجتماعية الغريبة وعلم الأمور الأخيرة الطوباوية لواشنطن، فسيتعين عليها أيضًا البحث عن ترتيبات اقتصادية بديلة.
بالنسبة لواشنطن، كلا النظامين السياسي والاقتصادي غير قابلين للتفاوض. بالكاد تم الإعلان عن هذا الأمر من قبل الصحافة الغربية، ولكن إذا كنت منتبهًا في العام الماضي، فستلاحظ قصصًا عن دول كبرى توافق على التجارة بعملات أخرى غير الدولار.
يعتبر الفصل اقتراحًا صعبًا لأن اقتصادات هذه البلدان كانت مرتبطة بالدولار منذ عقود. هناك أيضًا خطر قيام واشنطن بشن هجوم عنيف للحفاظ على مكانتها المهيمنة. وبالتالي، فإن التحول عن الدولار من المرجح أن يكون اتجاهاً متوسط إلى طويل الأجل. لكن التحركات الأولى الحاسمة حدثت، ولا مجال للتراجع عن التفكير الذاتي الجاد من جانب واشنطن (وهو ما أراهن عليه).
ومع ذلك، فإن الكثير يتوقف على تصرفات المملكة العربية السعودية. كما ناقشنا سابقًا، لقد صنعوا الدولار البترودولار، وسيكونون هم من يكسرونه إذا كان هذا هو ما يحدث. نظرًا لأن نفطهم هو الذي يدعم قيمة الدولار، فكلما زاد تداولهم للنفط في العملات الأخرى، قلت القيمة التي يمتلكها الدولار. وفي قصة بالغة الأهمية، صرح وزير المالية السعودي بأنهم منفتحون على تداول النفط بعملات غير الدولار. ناقشت القيادة الصينية والسعودية هذه المسألة، ويبدو أن تأمين التجارة الثنائية دون تدخل الدولار يمثل أولوية قصوى للصين.
سيكون لانهيار الدولار عواقب وخيمة على الولايات المتحدة حيث لا توجد خدمات صناعية أو غير مالية كافية في اقتصادها. ستصبح الواردات باهظة الثمن فجأة وستنخفض جودة الحياة. الكثير من المؤسسات ليست صلبة مثل أولئك الذين جاءوا من قبل ولا يتصورون احتمال خسارة واشنطن.
كيف يمكنهم؟ روسيا هي معارضة بشكل معتدل، وهم لا يؤمنون بالتغير المناخي. إنهم الأشرار، والأشرار يخسرون دائمًا. يبدو أن جهات أخرى في المؤسسة قد احتفظت بجرعة من الواقعية ويبدو أنها تنهب الحكومة والاقتصاد بينما لا يزال الدولار يتمتع بقيمة (فكر في فواتير الإنفاق الهائلة لبايدن المحملة بالمحسوبية).
النبأ السار هو أن خطط واشنطن للهيمنة على العالم محكوم عليها بالفشل لأن الصين وروسيا لديهما تحالف متجدد، والذي يناشد أيضًا القوى الأخرى ومنفتحًا عليها. النبأ السيئ هو أن هذا سيؤدي إلى انهيار طويل للدولار، وهو ما ستحاول واشنطن استثماره في عملة رقمية جديدة للبنك المركزي لمرافقة حملة قمع متزايدة ضد المعارضة داخل الإمبراطورية المتضائلة. ولكن في النهاية، مع وجود أنظمة بديلة ناجحة بشكل واضح في أماكن أخرى، وانخفاض الراحة المادية في الداخل، سيبدأ المزيد من الناس في التشكيك في المبادئ الأولى، والسياسة الخارجية والمذاهب الاقتصادية لنظام ما بعد الحرب العالمية الثانية.